Livret A, LDDS, LEP : quel livret choisir à 20 ans

À 20 ans, 91,4 % des ménages dont le référent a moins de 30 ans détiennent au moins un livret défiscalisé (INSEE Focus n°354, mai 2025). Tu fais sûrement partie du lot, ou tu vas y arriver vite. Reste à savoir lequel ouvrir en premier.

Livret A, LDDS, LEP : ces trois livrets réglementés sont 100 % défiscalisés et dispo à tout moment. Mais ils n'ont pas les mêmes taux, ni les mêmes plafonds, ni les mêmes conditions d'accès. Et avec l'inflation à 2,2 % sur un an en avril 2026 (INSEE), choisir le bon support n'est pas neutre.

Objectif de ce guide : t'aider à placer ton épargne dispo avant l'été en arbitrant entre les trois, avec les chiffres 2026 et des cas concrets de jeunes de 18-25 ans.

Livret A, LDDS, LEP : la différence en 2026

Les trois livrets partagent trois points communs : argent disponible à tout moment, intérêts exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux, et calcul par quinzaines. Les différences se jouent sur le taux, le plafond et les conditions d'ouverture.

Depuis le 1er février 2026, voici les taux nets en vigueur (prochaine révision le 1er août 2026, selon la Banque de France) :

LivretTaux net 2026PlafondCondition
Livret A1,5 %22 950 €Aucune, ouvert à tous
LDDS1,5 %12 000 €Majeur, domicile fiscal France
LEP2,5 %10 000 €Majeur, France, sous plafond de revenus

Le Livret A et le LDDS servent le même taux, mais le LDDS impose d'être majeur et d'avoir son propre foyer fiscal. Le LEP, lui, joue dans une autre catégorie : 2,5 % nets, c'est un point de plus que les deux autres. Sur 5 000 € placés un an à titre d'exemple, ça donne 125 € au lieu de 75 €.

Les trois sont cumulables intégralement. Tu peux avoir un Livret A, un LDDS et un LEP en même temps, plus un Livret Jeune (1 600 € plafond, 12-25 ans) si ta banque en propose un encore.

Le LEP, le grand favori si tu y as droit

Le LEP est le seul livret réglementé qui couvre l'inflation française en 2026 (2,5 % contre 2,2 %). Mais il est soumis à un plafond de revenu fiscal de référence (RFR).

Pour 2026, voici les plafonds RFR métropole, basés sur ton avis d'imposition 2024 ou 2025 (source : service-public.fr) :

  • 1 part fiscale (personne seule) : 23 028 €
  • 1,5 part (parent isolé sans enfant) : 29 177 €
  • 2 parts (couple sans enfant) : 35 326 €

Le piège classique à 20 ans : si tu es rattaché au foyer fiscal de tes parents, tu n'as pas d'avis d'imposition à ton nom, donc pas de LEP. Pour en ouvrir un, il faut te détacher fiscalement et faire ta propre déclaration. C'est expliqué dans notre guide première déclaration d'impôts à 20 ans.

Concrètement, si tu es étudiant qui bosse 10h/semaine ou alternant en BTS, tes revenus annuels passent souvent largement sous les 23 028 €. Tu coches la case. À toi de comparer si la perte d'une demi-part fiscale pour tes parents (souvent 100 à 200 € d'impôt en plus pour eux) vaut le coup face au bonus de taux du LEP.

En avril 2025, près de 12 millions de Français avaient un LEP (Banque de France). Si tu y as droit, c'est généralement la priorité retenue par les jeunes épargnants, avant le Livret A et le LDDS.

Quel livret choisir selon ton profil

Pas besoin de te prendre la tête. Voici trois cas types pour un jeune de 18-25 ans, à titre purement illustratif.

Cas 1 : Léa, 19 ans, étudiante rattachée au foyer fiscal des parents. Elle ne peut pas ouvrir de LEP. Son ordre : Livret A en premier (aucune condition, ouvert avant la majorité), puis LDDS dès ses 18 ans si elle a déjà rempli son Livret A ou qu'elle veut un second compartiment. Son objectif : 3 mois de dépenses fixes, environ 1 500 €.

Cas 2 : Karim, 22 ans, alternant en BTS, RFR 14 200 €. Il coche les plafonds LEP. Il ouvre un LEP en priorité, y verse son épargne dispo, et garde son Livret A historique pour les versements au-delà du plafond LEP de 10 000 €. Sur 5 000 € placés un an, l'écart de rémunération est de 50 € en faveur du LEP par rapport au Livret A.

Cas 3 : Sophie, 24 ans, premier CDI à 28 000 € brut. Son RFR dépasse les 23 028 €, donc pas de LEP. Elle remplit son Livret A jusqu'au plafond (22 950 €) avant de basculer sur le LDDS. Une fois son matelas de précaution constitué, elle peut envisager d'investir long terme via un PEA jeune pour investir à 20 ans.

Dans tous les cas, une règle simple revient souvent : 3 à 6 mois de dépenses fixes sur un livret réglementé avant de penser à investir ailleurs. La Banque de France recommande 2 à 6 mois de revenus, mais pour un étudiant ou un jeune actif, raisonner en mois de dépenses est souvent plus accessible.

Combien placer et dans quel ordre

La question n'est pas "quel livret est le meilleur" dans l'absolu. C'est "par où commencer".

Un ordre de priorité souvent retenu pour un jeune qui démarre :

  1. Budget équilibré avant tout. Si tu finis le mois à découvert, ne place rien. Lis notre méthode 50/30/20 pour le budget à 20 ans pour poser tes tiroirs.
  2. Épargne de précaution : 3 à 6 mois de dépenses fixes sur LEP si tu y as droit, sinon Livret A.
  3. Une fois le matelas atteint, l'excédent peut être orienté vers du long terme (assurance vie, PEA, PEAC), avec un horizon de 5 à 10 ans minimum pour les actions selon l'AMF.

Pour un premier versement, pas besoin de viser gros. 50 € le jour de ta paie suffisent à enclencher l'habitude. Si tu touches ton premier vrai salaire cet été, on a un plan en 3 tiers pour ton premier salaire ou job d'été qui complète bien ce guide.

Un mot sur les supers livrets bancaires à taux boosté que tu vois en pub : leur taux brut affiché grimpe parfois à 3 ou 4 %, mais ils sont fiscalisés au PFU de 31,4 %. Un super livret à 3 % brut tombe à 2,06 % net, sous le LEP. D'où la règle classique : remplir d'abord les livrets réglementés.

À retenir

  • Le LEP à 2,5 % nets est le livret le mieux rémunéré en 2026 si ton RFR passe sous 23 028 € (1 part fiscale).
  • Le Livret A et le LDDS servent 1,5 % nets, cumulables, dispo à tout moment, exonérés d'impôt.
  • Si tu es rattaché fiscalement à tes parents, tu n'as pas le LEP. Le Livret A reste accessible sans condition.
  • Avant d'envisager d'investir en actions ou ETF, beaucoup visent 3 à 6 mois de dépenses fixes sur livret réglementé.

Questions fréquentes

Peut-on cumuler Livret A, LDDS et LEP ?

Oui, les trois sont cumulables intégralement, à raison d'un de chaque par personne. Tu peux aussi cumuler un Livret Jeune (12-25 ans, plafond 1 600 €) si ta banque en propose encore. Les intérêts cumulés restent défiscalisés, sans limite globale (source : service-public.fr).

Un étudiant peut-il ouvrir un LEP ?

Seulement s'il est majeur et qu'il dispose de son propre avis d'imposition sous le plafond RFR (23 028 € pour 1 part en 2026). Un étudiant rattaché au foyer fiscal de ses parents n'a pas d'avis personnel, donc pas de LEP. Il doit se détacher fiscalement pour y prétendre.

Quel est le plafond du Livret A en 2026 ?

Le plafond du Livret A est de 22 950 € hors intérêts capitalisés (source : service-public.fr). Une fois ce montant atteint, tu ne peux plus verser, mais les intérêts continuent à s'ajouter au-delà. Le LDDS plafonne à 12 000 €, le LEP à 10 000 €.

L'argent placé sur un livret est-il vraiment disponible ?

Oui. Tu peux retirer à tout moment, l'argent arrive sur ton compte courant en J+1 ouvré dans la plupart des banques. Petite subtilité : les intérêts se calculent par quinzaines (1er et 16 du mois), donc un retrait juste avant une fin de quinzaine te fait perdre les intérêts de la période.

Faut-il choisir entre LEP et Livret A ?

Non, ils sont cumulables. Si tu as droit au LEP, beaucoup choisissent de le remplir en priorité (meilleur taux) puis de basculer l'excédent sur le Livret A. Le LEP plafonne vite à 10 000 €, donc le Livret A reste utile pour stocker au-delà, surtout si tu prépares un projet à 2 ou 3 ans.

Que se passe-t-il si mes revenus dépassent le plafond LEP en cours d'année ?

La banque contrôle ton RFR chaque année. Si tu dépasses le plafond une année, tu gardes ton LEP encore deux ans. Si tu repasses sous le plafond entre temps, tu le conserves définitivement. Au-delà, la banque doit clôturer ou transférer les fonds (source : service-public.fr).

Sources

Avertissement

Contenu éducatif, pas un conseil en investissement. Dally informe, ne recommande pas. Le traitement fiscal dépend de ta situation personnelle. Source : impots.gouv.fr. L'article évoque en fin de parcours le PEA et l'assurance vie : investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.